Alla vill vi ju göra en bra investering. Men vad är en bra investering och hur gör man bra investeringar? Till viss del är detta en något filosifisk fråga.

Det är nästan lättast att börja i andra ändan och titta på vad som är dåliga investeringar som man ska undvika. Genom att undvika investeringar som av många anses vara dåliga får man en väldigt bra grund till att göra bra investeringar. Ett exempel på en dålig investeringar som jag nämnt tidigare i bloggen är Etiska fonder eller fonder med höga avgifter.

En bra investering är ju självklart något som ger hög avkastning in förhållande till risk men detta är inte alltid de enda parametrarna man kan väga in. Sin bostad är oftast ens största investering i livet och även om det historiskt sätt är bättre att investera i aktier än bostäder så är ju självklart att ens lägenhet/hus är en bra investeringen på sikt, då den även ger mer avkastning än den rena monetära värdestegringen. Själv funderar jag på att köpa en del i en travhäst. Här går jag emot mitt råd ovan att undvika dåliga investeringar då 95 % av alla travhästar går med förlust. Dock anser jag det personliga nöjet av att äga en häst uppväger detta så totalt sett är det för mig en bra investering. Något filosofiskt, jag vet.

I dag har vi kommit till etiska fonder. Här är mitt tips enkelt. Undvik dem för allt i världen.

Grundtanken med etiska fonder är bra. Problemet är att det inte funkar i praktiken. I alla fall inte hittills. Etiska fonder levererar nästan alltid mycket sämre avkastning än jämförbara fonder. Dessutom har de väldigt höga fondavgifter. Många av de som sparar i etiska fonder gör det av anledning att de gärna ger lite pengar till en god sak och vill undvika att investera i krigs, tobak eller porrbranchen. Lyckligtvis är det inte många fonder som investerar i dessa typer av företag över huvudtaget.

Vill man ge lite av sitt sparande till välgörande ändamål är det mycket bättre och effektivare att välja av en fond med bra avkastning och sedan ge en del av vinsten direkt till Rädda Barnen eller liknande. Det är bättre både för dig och Rädda Barnen. Inte så bra för fondförvaltarna på de etiska fonderna men vem bryr sig om dem?

I dag tänkte jag tipsa om vad jag anser man bör tänka på när man väljer indexfonder.

Först frågan man bör ställa sig är såklart – Varför ska jag köpa en indexfond?

Indexfonder är ett bra alternativ om du tycker det är svårt att välja fonder. En indexfond har som mål att följa ett visst index, t ex OMX 30 (Stockholmsbörsen) eller S&P 500. Risken att man väljer en dålig istället för en bra fond minskar kraftigt härmed då indexfonder kommer utvecklas som det underliggande indexet. Köper man en vanlig Sverigefond finns ju alltid risken att den presterar betydligt sämre än sitt jämförelseindex (i detta fall oftast OMX 30).

En annan klar fördel med indexfonder är att de har betydligt lägre fondavgifter än aktivt förvaltade fonder. Detta kan tyckas spela mindre roll men 1-2% lägre årlig förvaltningsavgift blir en hiskelig massa pengar om man sparar under lång tid.

Hur ska man välja mellan olika indexfonder då? Det är faktiskt ganska enkelt. I och med att de nästan alltid är ”maskinellt förvaltade” kommer de leverera mer eller mindre samma avkastning. Det enda som då spelar roll är förvaltningsavgiften. Bland indexfonder som följer OMX30 är Avanza Zero klart billigast med 0 % som du ser i tabellen nedan.

Indexfond (årlig avgift står efter respektive fond)

Avanza Zero – 0,0%

SPP Aktieindexfond Sverige – 0,2%

Aktiespararna Topp Sverige – 0,3%

Kaupthing Sverige Index 30 – 0,4%

Moderna Fonder Sverige Topp 30 – 0,4%

Erik Penser Aktieindexfond Sverige – 0,5%

Handelsbanken 30 i Topp Index – 0,5%

Det skiljer hela 0,5 % till de dyraste alternativen från Handelsbanken och Erik Penser. Enligt mig finns det ingen som helst anledning att inte välja den billigaste. Man kan förstås undra hur Avanza Zero kan vara helt utan avgifter. Förklaringen är såklart att det är en marknadsföringsåtgärd från Avanzas sida med syfte att attrahera kunder. Bara att utnyttja att de erbjuder fonden utan avgift.

Är det inte lite tråkigt med indexfonder? Jo, det är väldigt tråkigt men i många fall är det ett bra val ändå.

Som ni kanske har läst har jag sålde jag nästan alla mina aktiefonder och aktier för några veckor sedan. Har dock kvar några fonder och vill tipsa om en av dem.

Stella Nova Hedgefond är en väldigt bra fond för den som inte vill ta mycket risk med som vill ha bättre ränta än vad bankboken eller en vanlig räntefond ger. På ett år har kursutvecklingen varit + 12,64 %. Kursen, som sätts en gång per månad, har endast backat en månad under senaste året. Fonden har ingen köp- eller säljavgift. Förvaltingavgiften är 1 % + en prestationsbaserad avgift om 20% på avkastningen som överstiger 30 dagars SSVX (statskuldsväxel). En rimlig avgift för en hedgefond tycker jag.

Hedgefonden använder olika derivat för att balansera risk och avkastning. Fonden förvaltas av Stefan Lindfors, Andreas Olsson på Bid&Ask Asset Management. Stella Nova Hedgefond går att handla hos bland annat Avanza eller Nordnet.

Om man vill spara med riktigt låg risk, vad är då bäst, räntefonder eller sparkonto?

Risken på både räntefonder och sparkonto är båda lika liten, i praktiken obefintlig, så det enda man behöver ta hänsyn till är avkastningen.

Den bästa räntan som erbjuds på sparkonton (utan någon bindningstid) just nu är drygt 4 %. De bästa räntefonderna har gett runt 3 % senaste året. Dessa två siffror kan inte jämföras rakt av då räntan har höjts ganska mycket på slutet vilket gör det fördelaktigt för räntan på sparkonton.

Ok, vad är bäst då? Väldigt svårt att säga tycker ja. Min uppfattning är att det är hugget som stucket. Det spelar inte så stor roll helt enkelt.

Ett tips om ni väljer räntefond är att välja den med lägst avgift, då det är nästan det enda som spelar en roll för avkastningen.

Bankerna försöker hela tiden konstruera sparprodukter som ska locka sparare. Visst, vissa av dessa produkter är bra, men allt som oftast tycker jag bankernas nya produkter är dåliga för spararen. En produkt som det pratas mycket om just nu är Garantifonder.

Lite ironiskt att garantifonders främsta egenskap är att garantera bankerna stora intäkter. Läste nyligen att Handelsbanken har dragit in två miljarder kronor i sin garantifond. Känslan av få en garanti på sitt sparande säljer otvetydigt.

Problemet är bara att ingen ger bort en garanti gratis, allra minst bankerna. De tar ordentligt betalt för sina garantier. Orimligt mycket betalt enligt mig. De olika garantifonderna på marknaden kostar runt 1,5-2,0 % i förvaltningsavgift. Det är mycket, väldigt mycket, för en fond som ofta placerar majoriteten av pengarna i räntebärande värdepapper.

Dessutom är det faktiskt så att många garantifonder inte alls garanterar något utan endast sätter upp vissa målsättningar när det gäller garantinivåer. Väldigt udda upplägg. Generellt sätt tycker jag att de bankerna är väldigt otydliga hur sina garantifonder funkar.

Ibland är det inte så lätt att ge tips när det gäller aktier och fonder. Men angående garantifonder tycker jag det är busenkelt. Gå inte på bankernas marknadsföringstricks. Håll er borta från garantifonder. Vill man ha någon form av ”garanti” tycker jag det är bättre med att placera större delen av sina pengar i räntebärande fonder och kanske lite i aktiefonder. Då får man samma effekt som en garantifond men till mindre än halva priset.

Garantifonder? NEJ, tack!

Det där med att välja fonder är inte busenkelt. Numera finns det ju enormt många fonder att välja på också. Detta är dock enbart postivt, då man nu verkligen har möjligheten att välja de bästa och inte bara de fonder som en traditionell bank erbjuder. För mitt fondsparande följer jag (oftast) föjande regler:

1. Sprid dina risker, köp minst 10 olika fonder.
2. Blanda mellan lands-, region- och branchfonder.
3. Genom att månadsspara så minskar du risken att köpa vid fel tillfälle.
4. Håll koll på vilka avgifter som fonden tar ut. Undvik dock inte att välja fonder med höga avgifter om de ger mer avkastning än en motsvarande fond med låg avgift.
5. Se över dina fonder minst 1 gång per månad.

Lycka till med fondsparandet!

Jag har en tendens att välja fel väg när det händer något stort på marknaden. Att jag sålde mer eller mindre hela mitt innehav dagen innan FEDs beslut var ytterligare ett bevis på detta. Det hade varit mycket (läs: ca 3,5 %) lönsamt att vänta en dag. Skulle gärna vilja veta varför jag ofta gör fel i dessa situationer. Någon som har en idé? Enda trösten är att det mesta av uppgången är uppäten nu, så då känns det i alla fall inte lika illa.

I dag sålde jag nästan alla mina aktier och fonder. Orkar helt enkelt inte med alla svängningar som finns på marknaden just nu. Efter Feds besked i kväll kommer jag veta om det var ett bra beslut eller inte. Kommer säkert vara ett dåligt finansiellt beslut men det känns ytterst skönt att slippa tänka på börsen ett tag.

Ett misstag jag verkar upprepa gång efter gång är att jag säljer min bra aktier för tidigt och behåller de dåliga alldeles för länge.

Detta är ett klassiskt investermisstag och är egentligen inte en svår regel att följa, men på något sätt lyckas jag fortsätta göra det

Det är egentligen löjligt självklart att man ska behålla sina bra aktier och sälja de som går dåligt. Har en aktie gått bra under period är det mer sannolikt att den fortsätter gå bra än att en aktie som gått dåligt ska vända trenden och börja gå åt rätt håll.

Allt som oftast finns det en anledning till att visa aktier går medan andra som skandalomsusade Flyme går dåligt. Bra företagsledning, affärsidé etc brukar leda till högre aktiekurs medan motsatsen brukar sluta som Flyme (vill här och nu poängtera att jag hållit mig borta från Flyme…).

En väldigt framgångsrik investerare, Peter Lynch, grundade uttrycket ”tenbagger” (tiotaggare) för att beskriva en aktie som gått upp 1,000 %. Nyckeln att hitta dessa tiotaggare till aktier enligt honom är att inte sälja en aktie som gått upp 100 % bara för att plocka hem en bra vinst. Eller som han galant utrycker det, varför dra upp blommorna och vattna ogräset? (”pulling the flowers and watering the weeds”). Kunde inte sagt det bättre själv.

Nu får det vara slut för min del. Inget mer vattnande av ogräs. Jag ska vattna blommorna istället.