ODIN Offshore är en av de bäst avkastande fonderena under de senaste åren. Det som gör den lite annorlunda är att det inte är en tillväxtmarknadsfond som tex Kina- eller Indienfonder utan en branschfond.

Odin Offshore är en energifond och investerar främst i bolag som sysslar med olja och gas. Det är inte enbart bolagen som utvinner oljan eller gasen man investerar i utan bolag i hela kedjan som sysslar med till exempel vidareförädling, transport och distribution.

Fonden har full pott, d v s 5 stjärnor, i Morningstars rating och på 5 år har fonden gått upp ofattbara 511 %. Jag säger det igen, 511 %! En stor del av uppgången förklaras såklart att oljepriset slår rekordnivå efter rekordnivå men det är även en mycket välförvaltad fond. Odin Offshore förvaltas av normannen Lars Mohagen.

Enda nackdelen med Odin Offshore är att den precis som alla andra fonder från Odin har dyra avgifter. Förvaltningsavgiften är 2 % vilket man kan leva med. Det är köpavgiften på 3 % som sticker ut. Köpavgift är ju det man betalar i engångsavgift när man köper en fond, så köper man Odin Offshore för 10 000 kr så försvinner 300 kr direkt i köpavgift. Ingen bra start alltså. Fonden har även en säljavgift på 0, 5 %. Avgifterna som nämns här är från Avanza och kan variera något om ni köper fonden någon annanstans.

Trots de höga avgifterna är fonden absolut att rekommendera. Framförallt om du tror att oljepriset ska fortsätta upp. På lång sikt är väl alla bedömare överens om att oljepriset måste bli högre. Det är bara på kort sikt som priset eventuellt kan gå ned.

Lästips: Skagen Global ännu en norsk välförvaltad fond.

Hagströmer & Qviberg Kinafond är en av de bättre kinafonder som erbjuds på marknaden. Senaste 3 månaderna har fonden gått upp 24,39 %. Bäst i klassen under samma period är JF China Fund A (handlas i USD) som gått upp drygt 30 %.

Hagströmer & Qviberg Kinafond har 4 stjärnor i betyg av Morningstar och förvaltningsavgiften är 1,5 % med en köpavgift på 1 % och en säljavgift på 0,5 % (avgifterna är om man handlar via Avanza och kan avvika något mot andra aktörer) . För klassen är det en ganska normal avgiftsnivå. Fonden går även att handla via PPM där den har nummer 838 383.

Precis som jag skrev nyligen om indienfonder så är kinafonder väldigt heta just nu och jag vill även här höja ett varningens finger. Det finns en överhängande risk att det är en bubbla i Kina och man bör vara försiktig med hur mycket man investerar där. Vill man dock krydda sin fondportfölj med en kinafond är Hagströmer & Qviberg Kinafond ett ok alternativ även om det finns några kinafonder som gått något bättre senaste tiden.

Fler inlägg i ämnet:

Simplicity Indien är en bra indienfond

Bubbeltendenser i kinafonder

Simplicity Indien är en av de mest populära fonderna just nu. Tillväxtmarkander är hett och speciellt då Kina och Indien. Börsen i Indien har gått upp runt 100 % i år och till alla er som köpt indienfonder är det bara att säga ett stort Grattis!

Senaste 3 månaderna har Simplicty Indien gått upp 40 % jämfört med tvåan i klassen SGAM Fund Equities India som har gått upp 28 %. Inte konstigt att fonden är populär alltså. Förvaltningsavgiften är 1, 90 % och fonden har en köp/sälj-avgift på 1% (uppgifterna gäller om man handlar via Avanza). Ganska höga avgifter alltså men är värt det om de fortsätter att prestera bättre avkastning än andra indienfonder.

Många höjer ett varningens finger för att det finns bubbeltendenser i både Indien och Kina. Jag kan bara hålla med. Som en (stark) krydda i en fondportfölj kan indienfonder vara ett bra val men var försiktig med hur mycket av ditt sparande som ligger där. Men om ni bestämt er för en indienfond så är Simplicty Indien ett bra val.

Skagen Global är en riktigt bra global aktiefond som jag vill tipsa om. De har i mitt tycke en väldigt aktiv förvaltning och verkar inte försöka följa index som många andra. Precis som många av de andra Skagen fonderna har den presterat mycket bra.

Senaste 5 åren har Skagen Global givit en total avkastning på över 250 % vilket t ex kan jämföras med att S&P 500 gått upp cirka 50 % under samma period. Fonden har fått högsta betyg, 5 stjärnor, av Morningstar Rating.

Den årliga förvaltningsavgiften är 1 % + 10 % av överavkastningen jämfört med jämförelseindex MSCI World Index. Dessutom har den en köpavgift på 0,7 % (avgifterna är om man handlar via Avanza, kan vara något annorlunda via andra banker/mäklare). Jag ogillar generellt köpavgifter men i detta fallet är det klart värt det om man vill ha en bra och bred global aktiefond. Att rekommenderar Skagen Global är inget svårt val.

Läste en intressant fondkrönika på Morningstar.se skriven av Jonas Lindmark. Han menar:

”Att flytta pengar från de fonder som gått bäst – rebalansering – är ibland nödvändigt för att hindra ett omedvetet ökat risktagande. Och det ger chans att köpa billigt, samt att välja bättre förvaltare.”

Jag tycker att Jonas tar upp en viktig poäng men håller inte med hans slutsatser. De flesta riktigt framgångsrika investerargurus lever enligt principen att behålla de bra aktier man har hittat och sälja de dåliga. Logiken är ganska enkel, det är mer sannolikt att en bra aktie som gått upp 30 % under ett år fortsätter upp än att en aktie som gått ned 30 % ska vända riktning och börja gå bra.

Ändå agerar många småsparare tvärtom och säljer sina bra aktier för att plocka hem en vinst och sitter på sina surägg till aktier i hopp om att de för eller senare ska återhämta sig. Jag tror inte att det är en bra strategi, varken för aktier eller fonder.

Därför tycker jag inte att det är självklart att man ska sälja sina bästa fonder för balansera risken. Jonas har ju helt rätt i sitt resonemang att risken i ens fondportfölj ökar relativt sätt om man t ex har en kinafond som gått väldigt bra. Dock ökar ju inte risken för de pengar man satt i t ex räntefonder. De är lika säkra som innan.

Det känns fel att generellt straffa ens bra fonder för att balansera om risken. Om man inte tror på kinafonder i samma utsträckning längre så är det så klart rätt att sälja, men annars inte. Självklart finns det situationer där man vill minska den relativa risken, tex om man behöver pengarna i sin fondportfölj snart.

Argumentet att en ombalensering ger möjlighet att välja en bättre förvaltare känns också konstigt. Ska man inte alltid försöka välja den bästa förvaltaren? Det känns t ex ännu mer angeläget att sälja de fonder som gått dåligt än de som gått bra för att hitta en bättre förvaltare.

Mitt råd är att om ni hittar fonder som presterar bra så var inte rädd för att behålla dem. Dock är det alltid vettigt att generellt omvärdera sina fondinnehav, men på andra grunder än att sälja fonder som gått bra.

Jag läste i statistik från Avanza och Fondmarknaden att fondspararna var optimister igen under oktober efter ha varit inne i en liten svacka under augusti/september.

Som vanligt var det tillväxtfonder populärast, med Kina och Indien i spetsen. Räntefonder gick logisk lite sämre.

Klimatfonder har börjat bli väldigt populära. Inte så konstigt med tanke på att miljödebatten har kommit igång på allvar. Klimat- eller miljöfonder är en variant på etiska fonder. Ni som läst våra tidigare inlägg vet att vi är mycket negativa till etiska fonder. Precis som med etiska fonder är miljöfonder en bra tanke. Det återstår dock att se om de kan motsvara förväntningar som många spararna har – bra avkastning på ett miljövänligt sätt – annars kommer de sluta lika illa som för de etiska fonderna.

Läs mer i vårt inlägg om etiska fonder.

Så här inför helgen är det dags att delge ännu ett fondtips. Avanza Zero är en indexfond som följer OMX30 (huvudindex på Stockholmsbörsen). Fördelen generellt med indexfonder är att de har låga avgifter och i detta ämne är Avanza Zero oslagbar då de inte har några avgifter alls.

Vän av ordning frågar sig direkt hur man kan förvalta en fond gratis. Det kan man inte, men bakom Avanza Zero står nätmäklaren och numera banken Avanza. För dem är detta marknadsföring för att få in nya kunder (säkert ett väldigt effektivt och relativt billigt sätt) och därav bjuder de på deras kostnad av att förvalta fonden. Bara att tacka och ta emot som jag ser det.

Läs mer om vad som är värt att tänka på när man ska välja indexfond.

I dessa tider med svajig och mycket osäker börs vill jag tipsa om en läkemedelsfond, Carnegie Medical. Denna typ av fond är inte alls så cyklisk som många andra fonder. Logiken varför en läkemedelsfond ofta är en bra investering oavsett börshumör är såklart att läkemedel i väldigt stor utsträckning köps även när det är sämre tider.

Som privatperson drar man in på lyxkonsumption och annat när det är lite sämre tider och börsen går dåligt men det ska gå bra långt innan man även börjar snåla på mediciner.

Det finns många läkemedelsfonder, varför just Carnegie Medical? Skillnaden mellan avkastningen på läkemedelsfonder är vad jag noterat större än på många andra fondtyper. Därav blir valet av en bra förvaltad fond ännu viktigare. Carnegie Medical är en av de läkemedelsfonder som finns att tillgå i Sverige som historiskt gett absolut bäst avkastning.

Den totala avkastning under de senaste 3 åren har varit 41,66 % vilket är klart bra. Förvaltningsavgiften är 1,7 % per år vilket är lite högt men deras höga avkastning gör skäl för priset. Morningstar ger fonden 4 av 5 stjärnor i rating. Carnegie Medical är ett bra tips att minska risken i din fondportfölj om du har mycket vanliga aktiefonder eller landfonder.

Läs mer i bloggen om varför börsen är sur.

Kinafonderna har varit de stora vinnarna bland aktiefonderna de senaste åren. Det är inget konstig då Kina numera är en jätteekonomi som växer så det knakar. Frågan är bara om det växer för snabbt. Det är nog ingen som vet svaret på den frågan. Amerikanska finansministern gick ut i veckan och sa att Kinas tillväxt inte är hållbar på sikt. Det är mycket möjligt att det så, men att Kina kommer växa mer än t ex USA de närmaste 10 åren är nog det ingen som säger emot.

Dock blir jag orolig när jag läser att Hongkongbörsen har gått upp över 25 procent det senaste kvartalet. Jag tittade på utveckling under de senaste 3 månaderna för de 8 Kinafonder som Avanza erbjuder. Avkastning låg mellan 24-39 %.

Gratis till alla er som haft Kinafonder senaste tiden, men lite bubbelvarning känns det allt som. Mitt tips för er som sparar i Kinafonder är att vara lite mer försiktiga än vanligt. Min uppfattning är att risken i det stora landet i öster är större än normalt. Ser ni väldigt långsiktigt på ert sparande i Kinafonder så kommer det säkert löna sig även om bubblan tillfälligt spricker.

Låt oss börja där men bör genom att förklara vad Fond-i-fond egentligen är. Konceptet är ganska enkelt egentligen. En fond-i-fond är en fond som innehåller många olika fonder. Logiken för en vanlig fond är att det är bra sätt att sprida riskerna genom att man inte bara köper en aktie utan att genom köpa en fond indirekt köper ett större antal aktier. Fond-i-fond är att ta detta ytterligare ett steg, då man inte nöjer sig med en fond utan en fond-i-fond innehåller många olika fonder.

Detta låter säkert för de flesta som en briljant produkt. Helt plötsligt är det väldigt lätt att spridda sina risker. Så långt är allt gott. Den stora nackdelen med fond-i-fond är att produkten är bäst för fondbolagen och bankerna. De har genom smart paketering och marknadsföring skapat en produkt som de kan ta mycket betalt för. Alldeles för mycket för dig och mig.

Ett exemplen är Länsförsäkringars fond-i-fond Offensiv som har en förvaltningsavgift på 1,9 procent vilket är 0,6 procentenheter mer än deras Sverigefond som är en av de fonder som fond-i-fonden investerar i.

Mitt råd och tips är att undvika fond-i-fond produkter. Välj istället 5-10 olika fonder själv. Det blir mycket billigare.

Vill du läsa vad jag tycker om etiska fonder?