Gustavia Balkan är en bra tillväxtfond med fokus på Östeuropa och Balkan som är en väldigt spännande region.

Aktiefonden kan placera i följande länder; Albanien, Bosnien-Hercegovina, Bulgarien, Grekland, Kroatien, Makedonien, Moldavien, Polen, Ryssland, Rumänien, Serbien och Montenegro, Slovakien, Slovenien, Tjeckien, Turkiet, Ukraina, Ungern, Vitryssland och Österrike.

Fonden har drygt 4 på nacken och avkastning senaste 3 åren är 163,87 %. Det gör att Gustavia Balkan ligger på övre halvan när man jämför med fonder i samma kategori.

Förvaltningsavgiften är 2,5 % och köpavgiften är också 2, 5 %. Lite i högsta laget anser jag. Speciellt köpavgiften.

Gustavia Balkan förvaltas av Eugene Satskov och Jonas Dahlqvist och får 4 av 5 stjärnor i Morningstars rating. Fonden går att handla via PPM där den har nummer 534156. Gustavia Balkan är ett helt ok alternativ för klassen även om det finns mer lysande stjärnor att välja.

Nu när året närmare sig sitt slut är det hög tid att se till så att du uttnyttjar dina eventuella förlustavdrag på aktier och fonder på bästa sätt.

Enligt en enkät gjord av Avanza kommer enbart 42 % av de som sålt fonder under året utnyytja sin möjlighet att sälja förlustfonder och förlustaktier och därmed eventuellt betala mindre i skatt. Totalt sätt är det 40 % av Sveriges fondsparare som bytt fonder under året.

Ett bra jultips är alltså att se över din portfölj och se om du kan göra någon smart försäljning innan årsskiftet för att minska din skatt.

Den kända fonden Didner & Gerge Aktiefond Sverige har tappat mark och är inte den mest lysande Sverigefonden längre. Under många år förvaltade Uppsalaborna Henrik Didner och Adam Gerge fonden som alla pratade om. År efter år slog den index på Stockholmsbörsen trots en förhållandevis låg risk. Deras fingertopskänsla när det gällde stock-picking (att välja aktier) blev vida omskriven.

De senaste åren har dock deras stjärnan lyst mindre skarpt. På 10 års sikt är deras fond den nästa bästa Sverigefonden efter Odin Sverige med en avkastning på 356 % under 10 år. Ser man på senaste 3 åren har de tappat till en mycket blygsam 50:e plats bland Sverigefonderna med en avkastning på 70 %. Dock verkar de herrarna Didner & Gerge vara lite på gång igen. Senaste året ligger de på en 10:e plats med en avkastning på 8,8 %.

Förvaltningsavgiften är 1,2 % (hos Avanza) och fonden har ingen köp- eller säljavgift vilket är bra. Fonden har 3 stjärnor av 5 hos Morningstar och finns att handla via PPM med nummer 291906.

Klimatfonder och miljöfonder fortsätter att vara heta och populära bland oss investerare enligt statistik från Avanza. De tidigare så populära småbolags- och råvarufonder har halkat ned på försäljningslistan. Med tanke på vem som fick årets Nobelpris samt den konstanta (och viktiga) miljödebatten gör att det känns ganska logiskt. I många fall går det säkert att kombinera miljö och tillväxt i ett fondkoncept. Jag hoppas innerligt att klimatfonderna och miljöfonderna inte ramlar ner i samma fälla som de etiska fonderna att det stannar vid en bra tanke.

Läs mer i inlägget om etiska fonder.

Många tror att Afrika kommer stå för nästa stora tillväxtområde efter Kina, Indien och Sydamerika. Det finns dock väldigt många osäkerheter kvar kring Afrika och många länder har lång bit kvar att gå gällande både demokrati och ekonomi.

Simplicity Afrika är en av få afrikafonder som finns på marknaden. Fonden placerar främst i aktier knutna till börserna i Sydafrika och Egypten, men även i till exempel Marocko och Tunisien.

Simplicity Afrika har gått upp med drygt 25 % senaste året vilket får anses vara bra även om det inte är i samma klass som Kina- och Indienfonder. Fonden har en förvaltningsavgift på 1,9 %. Köpavgiften är 1 % och säljavgiften är också 1 %. Ganska dyra fondavgifter alltså. Simplicity Afrika förvaltas av Hans Bergqvist och Ulf Ingemarson. Fonden går även att köpa via PPM där den har nummer 534099.

Min uppfattning är att det kommer ta ett par år till innan Afrika är riktigt intressant som tillväxtmarknad, men det kan gå snabbare så håll ögonen öppna.

Läs mer om Simplicitys framgångsrika indenfond Simplicity Indien.

East Capital Östeuropafonden får 5 stjärnor av Morningstar Rating, vilket är full pott. Fonden investerar i alla östeuropeiska länder inklusive Ryssland. Två tredjedelar av portföljen består av stora och medelstora företag. Fonden har max 10% i en enskilt innehav men de flesta innehaven ligger under 5%. Fonden omsättningshastighet (dvs hur ofta den placerar om i nya innehav) är låg.

East Capital Östeuropafonden är bland de bästa i klassen om man tittar 3 år tillbaka med sin avkastning på 173 %. Den är endast slagen av sin systerfond East Capital Balkan och MLIIF Emerging Europe Fund. 

Förvalningsavgiften för East Capital Östeuropafonden är 2,5 % och den har en köpavgift på 2,5 %. Klart höga avgifter för klassen och speciellt stör jag mig på köpavgiften. Det känns aldrig bra att en investering backar med 2,5 % första dagen på grunda av en hög köpavgift.

Trots detta är East Capital Östeuropafonden är ett bra alternativ om man tror på Östeuropa som tillväxtmarknad. Generellt sätt verkar alla East Captials fonder vara väl förvaltade vilket ger en extra trygghet. Fonden är dock precis som Kina- och Indienfonder högrisk. Förutom det allmänna världsläget är fonden väldigt beroende av utvecklingen av oljepriset då en stor del av innehaven ligger i energisektorn.

Carlson Asian Small Cap är den fond som ägs av flest kunder hos nätmäklaren Avanza. Det är inte så konstigt att förstå. Fonden investerar främst i små och medelstora företag i Asien (exklusive Japan) och har gjort det med bravur. På 10 år har fonden gått upp med över 800 %. Senaste månaden har Carlson Asian Small Cap sjunkit 12 % vilket är i enlighet med liknande fonder och marknaden som helhet.

Carlson Asian Small Cap får 5 av 5 stjärnor av Morningstar Rating. Förvaltningsavgiften är 1,75 % och det finns ingen köp- eller säljavgift. Helt ok för klassen. Fonden förvaltas av Anna Ho hos Carlson Fonder och kan även handlas via PPM där den har nummer 362327.

För den som långsiktigt tror på tillväxten i Fjärran Östern (och vem gör inte det) är Carlson Asian Small Cap ett ypperligt bra fondval.

Läs även om dessa Kinafonder:

Baring Hong Kong China en bra fond

Hagströmer & Qviberg Kinafond

XACT Bear är kvällens tips för dig som tror att börsen kommer fortsätta sin kräftgång och sjunka ytterligare. Det är första gången jag tipsar om en så kallad ETF (Exchange Traded Fund), d v s en börshandlad fond. Det som skiljer denna typ av fond från ”vanliga” fonder är att en ETF handlas precis som en aktie på börsen, så du kan köpa och sälja den under dagen. Annars brukar man ju bara kunna köpa och sälja en fond en gång per dag. ETFs är superstora på många marknader, till exempel i USA där det finns oändligt många olika. I Sverige finns det endast ett fåtal.

XACT BEAR försöker spegla OMX30 fast i motsatt riktning och med en viss ytterligare hävstång och avkastar cirka en och en halv gånger så mycket som den motsatta förändringen i OMXS30 på daglig basis. Detta betyder alltså om OMXS30 sjunker med 1% under en börsdag så stiger XACT BEAR med cirka 1,5% och såklart motsatt om OMXS30 går upp med 1% under en börsdag så sjunker XACT BEAR med cirka 1,5%. Fonden uppnår detta genom att placera i likvida medel och OMXS30 futures (terminer) motsvarande cirka 150% av fondens värde.

XACT Bear har som en ETF inga vanliga förvaltningsavgifter alls utan det funkar precis som aktiehandel att du betalar courtage till din mäklare. Detta gör att det blir ganska dyrt rent avgiftsmässigt om man handlar i små belopp då man oftast betalar ett minimicourtage men och andra sidan blir det ofta billigare avgiftsmässigt jämfört med normala fonder om man handlar för stora belopp.

XACT Bear är endast bra under de perioder man tror börsen kommer gå ned. Över längre tid går ju börsen alltid upp så det är ingen fond man ska sitta på under en längre period.

Namnet ”Bear” kommer såklart av finanstermen ”Bear” som betyder att marknaden är sur och går ned. Tänk er en björn som river NED sitt ”byte”. Självklart har XACT Bear en systerfond som heter XACT Bull som fungerar tvärtom och är bra om man tror börsen ska upp. ”Bull” är i finansvärlden motsatsen till ”Bear” och betyder att börsen går upp. Tänk er en tjur som kastar UPP sitt ”byte” med hornen.

Ni som följt denna blogg vet att jag sålde alla mina innehav förutom på en lågrisk hedgefond för drygt två månader sedan.

Läs mer här: Ute ur marknaden (18:e september, 2007)

Anledning att jag sålde var att jag tyckte det var för mycket upp och ner. Det var för mycket risk för min smak helt enkelt. Detta var precis inför FEDs beslut om att sänka räntan i mitten av september. Efter att Bernake och gänget dubbelsänkte den amerikanska styrräntan och börsen gjorde ett stort glädjeskutt var jag mindre nöjd med mitt beslut.

Läs mer här: Fel beslut som vanligt (25:e september, 2007)

Idag är jag desto mer nöjd med detta beslut. Det har varit väldigt skönt att veta att vara helt utanför aktiemarknaden när det skakar som det gjort den senaste tiden. Börsen är ner knappt 10 % sedan jag gick ur marknaden. För en gång skull har jag bra timing och det gäller att passa på att njuta av att slippa vara orolig för ens portfölj.

Baring Hong Kong China är bäst i klassen senaste året bland kinafonderna. Fonden har gått upp 87,21 % under den perioden. Morningstar ger Baring Hong Kong China full pott med 5 stjärnor. Fonden går handla via PPM där den har nummer 334409.

Baring Hong Kong China har en förvaltningavgift på 1,25 % en köpavgift på 2 %. Förvaltningsavgiften är på ok nivå för klassen men köpavgiften är hög. Fonden förvaltas av Henry Chan.

Att tänka på är att fonden handlas i USD vilket gör den än mer volatil. Inte nog med att kinesiska marknaden rör sig mycket upp och ned så bero fondens NAV-kurs även på hur dollarn utvecklar sig.

Jag läste nyligen att alla unga som sparar bör ha en kinafond i portföljen. Resonemanget bygger såklart på att Kina kommer stå för en betydande del av den globala tillväxten som man inte bör eller vill missa. Jag kan inte mer än hålla med. Enda argumentet mot Kinafonder just nu är de bubbeltendenser som finns. För att summera, är du ute efter att köpa en kinafond och är långsiktig så är Baring Hong Kong China ett bra fondtips.

Läs mer:

Hagströmer & Qviberg Kinafond

Kinafonder, en bubbla?